O parte a serviciilor de analiza economico-financiara a întreprinderii oferite de noi, constau în determinarea fluxurilor de trezorerie, conform IAS 7, respectiv a fluxurilor din activitatea de exploatare, a fluxurilor din activitatea de investitii si a fluxurilor din activitatea de finantare, atât prin metoda directa cât si prin metoda indirecta.

Prin metoda directa sunt prezentate clasele principale de plati si încasari brute în numerar iar prin metoda indirecta, fluxurile nete de trezorerie din activitatea de exploatare, sunt prezentate si determinate prin ajustarea rezultatului, respectiv a profitului sau a pierderii dupa caz.

Cu ajutorul bilantului functional, determinat pe baza bilantului contabil, pus la dispozitie de catre dumneavoastra, vom putea determina si interpreta principalii indicatori utilizati în analiza echilibrului functional si a Cu ajutorul bilantului functional, determinat pe baza bilantului contabil, pus la dispozitie de catre dumneavoastra, vom putea determina si interpreta principalii indicatori utilizati în analiza echilibrului functional si a ratelor de lichiditate:

• fondul de rulment functional sau global pe baza caruia putem determina daca sursele de finantare stabile sunt capabile sa acopere activele stabile sau nevoile investitionale ale societatii, ca urmare a corelarii ciclului de finantare cu ciclul de investitii;
• nevoia de fond de rulment functional, compus din nevoia de fond de rulment din activitatea de exploatare si nevoia de fond de rulment în afara exploatarii, cu ajutorul carora putem determina eventualele dezechilibre financiare aparute din activitatea ciclica sau din activitatile cu caracter întamplator – exceptional;
• trezoreria neta, ce ne indica daca activitatea firmei degaja un surplus monetar sau nu, caz în care este necesar sa apeleze la un credit de trezorerie pentru finantarea dezechilibrului.
• rata lichiditatii generale care exprima gradul de lichiditate potentiala si echilibrul financiar pe termen scurt, variind în functie de sector-ul de activitate al întreprinderii;
• rata lichiditatii reduse ce reflecta capacitatea de rambursare a datoriilor pe termen scurt;
• rata lichiditatii imediate regasita si sub denumirea de rata de trezorerie ce reflecta o garantie de lichiditate pentru întreprindere;
• capacitatea de plata, ce exprima situatia mijloacelor banesti disponibile la un moment dat sau pe o perioada scurta de pâna la 30 de zile, în raport cu obligatiile de plata exigibile în acelasi interval. Valoarea negativa a capacitatii de plata, pune în evidenta faptul ca nu este asigurata solvabilitatea.

Determinarea bilantului financiar prin efectuarea unor corectii asupra activelor si pasivelor, pe baza informtiilor suplimentare puse la dispozitie de catre dumneavoastra, prin respectarea unor principii de evaluare si prin regruparea posturilor dupa criteriul vechimii (peste un an sau sub un an) ne va furniza informatii despre echilibrul financiar al societatii. Pe baza abordarii juridice a bilantului financiar, putem determina situatia neta a întreprinderii, ce exprima valoarea contabila a drepturilor pe care le poseda proprietarii asupra întreprinderii, mai exact exprima averea acestora, care trebuie sa fie suficienta pentru a asigura functionarea si independenta financiara a întreprinderii.

Prin trecerea de la bilantul contabil la bilantul economic, care se realizeaza cu ajutorul determinarii activului net corijat ( corectat ) al întreprinderii, a capacitatii beneficiare a acesteia si a valorii substantiale brute, se pot determina atât goodwill-ul cât si valoarea globala a întreprinderii, care se afla într-o relatie direct proportionala, având ca sursa buna gestionare si exploatarea elementelor intangibile de care dispune întreprinderea.

Va putem oferi o analiza amanuntita a ratelor de structura ale bilantului si o interpretare corecta a acestora, ce ofera informatii cu privire la intensitatea capitalistica, a relatiilor financiare cu alte unitati, a esentei trezoreriei prin ponderea lichiditatilor, evidentiind politica de finantare a întreprinderii, gradul de stabilitate a finantarii respectiv gradul de îndatorare al întreprinderii si autonomia (independenta) financiara globala ( capacitatea întreprinderii de a face fata angajamentelor financiare ) pe care le asigura combinatia de resurse.

Cu ajutorul ratelor de sinteza calculate, va vom putea oferi informatii privind stabilitatea resurselor afectate finantarii activelor durabile, a gradului de insecuritate financiara a întreprinderii, a echilibrului financiar pe termen scurt respectiv a gradului de lichiditate potentiala si a capacitatii întreprinderii de rambursare a datoriilor pe termen scurt.

Prin intermediul ratelor de finantare (autonomie financiara, structura financiara) putem determina rata îndatorarii globale a societatii regasita si sub denumirea de levier financiar ( indicator de risc financiar ), necesara atât pentru manageri cât si pentru creditori, pentru identificarea gradului de independenta financiara si a posibilitatii de a recurge la noi împrumuturi. Tot prin intermediul ratelor de finantare mai putem determina dependenta întreprinderii de creditori si posibilitatile de rambursare a datoriilor.

Analiza ratelor de rotatie sau de gestiune a posturilor din bilant, furnizeaza indicatii dinamice, deoarece permit introducerea unei dimensiuni temporale în analiza bilantului, prin evidentierea ritmului de reînnoire a unor componente ale acestuia. Acestea caracterizeaza sintetic eficienta cu care sunt utilizate activele si pasivele ( capitalurile ) unei întreprinderi. De exemplu cu ajutorul acestor rate, putem determina numarul de rotatii a unei creante si durata de recuperare a creantelor care poate fi comparata cu termenul de plata a furnizorilor, indicând astfel informatii despre un posibil decalaj favorabil sau nefavorabil. Aceasta informatie se poate utiliza pentru accelerarea încasarilor si relaxarea platilor, respectiv pentru cresterea capacitatii de plata si reducerea scaderii lichiditatilor pe termen scurt.

Prin determinarea soldurilor intermediare de gestiune, vom putea afla informatii despre diversi indicatori, printre care, putem calcula si capacitatea de autofinantare a societatii, un indicator ce reflecta resursele financiare degajate de activitatea curenta dupa deducerea tuturor cheltuielilor care au generat venituri în cursul exercitiului financiar. Capacitatea de autofinantare a societatii, urmeaza sa asigure finantarea cresterii prin investitii de mentinere, de crestere sau de înlocuire si remunerarea capitalurilor proprii, prin dividendele distribuite actionarilor.

Daca întreprinderea este performanta si adopta o politica adecvata de repartizare a veniturilor în conformitate cu dezvoltarea sa, atunci aceasta va fi în stare sa degajeze o valoare adaugata mai mare care se va repercuta asupra autofinantarii rezultând astfel un nivel de economisire ridicat, nivel ce este partial legat de rentabilitatea societatii.

Ce cuprind serviciile de analiza a performantelor financiare

•  analiza echilibrului financiar (situatia neta, fondul de rulment, nevoia de fond de rulment, trezoreria neta etc.);
•  analiza rezultatelor întreprinderii (soldurile intermediare de gestiune: marja comerciala, productia exercitiului, valoarea adaugata, excedentul brut de exploatare – EBE, rezultatul exploatarii – EBIT, rezultatul curent – EBT, capacitatea de autofinantare – CAF etc.);
•  diagnosticul financiar prin sistemul de rate (ratele de rentabilitate: comerciala, economica, financiara etc.);
•  evaluarea riscului de faliment (riscul: economic, financiar, de faliment etc.).

Nota:

•  Serviciile pot fi oferite prin intermediul unor pachete personalizate în functie de nevoile clientului.
•  Serviciile oferite de noi sunt armonizate cu reglementarile conforme cu directivele europene.
•  Pentru a putea beneficia mai usor de serviciile noastre, va rugam sa ne contactati fie telefonic, fie prin intermediul e-mail-ului sau prin completarea formularului de estimare pret disponibil aici.
•  Unul dintre reprezentantii RDT va v-a contacta pentru a stabili o întalnire la ora si data stabilita de comun acord pentru prezentarea si detalierea acestora.